幺麻子IPO折戟：中金公司、天职国际、君合所齐遭深交所处罚

元描述： 幺麻子食品股份有限公司（简称“幺麻子”）IPO因关联方信息披露不完整、资金流水核查程序存在瑕疵等问题被深交所叫停，中金公司、天职国际、君合所等中介机构也因违规行为被处罚。

引言： 资本市场对于信息披露的真实性、准确性和完整性有着严格的要求，任何虚假或遗漏都可能导致严重的法律后果。近期，幺麻子食品股份有限公司（简称“幺麻子”）IPO因关联方信息披露不完整、资金流水核查程序存在瑕疵等问题被深交所叫停，并对中金公司、天职国际、君合所等中介机构进行了处罚。这一事件再次敲响警钟，提醒投资者和企业，信息披露的真实性和完整性至关重要，任何疏忽都可能导致严重的后果。

中金公司、天职国际、君合所的违规行为

中金公司作为幺麻子IPO的保荐机构，在尽职调查过程中存在以下违规行为：

  • 未充分核查发行人关联方情况： 幺麻子实际控制人之一赵麒向彭兆祥提供资金用于“幺姑娘”夜宵店经营，中金公司未对此保持合理怀疑，未审慎核查赵麒与幺姑娘的关联关系，未督促发行人在招股说明书中披露该关联方情况。

  • 资金流水核查程序存在瑕疵： 部分达到核查标准的交易未核查，未注明部分纳入核查范围的交易的背景及性质，部分交易未取得支持性凭证，未核实部分交易的实际情况。

  • 经销商下游客户走访程序存在瑕疵： 部分走访底稿未见核对客户及经营者信息的相关材料，部分走访底稿未见记录库存产品生产批次、生产日期信息。

天职国际作为幺麻子IPO的申报会计师事务所，同样存在未充分核查发行人关联方情况、资金流水核查程序存在瑕疵、经销商下游客户走访程序存在瑕疵的情况。

君合所作为幺麻子IPO的申报律师事务所，也存在未充分核查发行人关联方情况的违规行为。

深交所的处罚措施

针对上述违规行为，深交所分别对中金公司、渠亮、潘闽松、天职国际、申军、刘浪、赵亚婵、君合所、李若晨、卜祯采取了书面警示的自律监管措施。深交所认为，这些机构未严格按照相关执业规范要求，对发行人关联方情况进行充分核查，资金流水核查及经销商下游客户走访程序存在瑕疵，违反了深交所《股票发行上市审核规则》的规定。

幺麻子IPO终止

幺麻子实际控制人之一的赵麒未主动告知公司及中介机构其与幺姑娘之间的关联关系，幺麻子也未在招股说明书中披露该关联方情况。深交所上市审核中心决定对幺麻子及赵麒采取书面警示的监管措施。

最终，幺麻子在2023年12月30日终止了深交所主板上市进程。

幺麻子“转战”新三板

在终止深交所主板上市进程后，幺麻子“转战”全国中小企业股份转让系统。2024年6月27日，幺麻子申请在新三板挂牌，中金公司作为主办券商出具了推荐报告。

对投资者的警示

幺麻子IPO折戟事件再次提醒投资者，在投资前一定要仔细阅读招股书，关注企业的信息披露情况，特别是关联方信息披露是否完整、资金流水是否清晰、经销商信息是否真实等关键信息。如果发现企业在信息披露方面存在问题，应谨慎投资。

对企业的警示

幺麻子IPO折戟事件也给企业敲响了警钟，企业在进行IPO时，一定要确保信息披露的真实性、准确性和完整性，并选择具有良好信誉和专业水平的中介机构。同时，企业还要加强内部控制，防止出现信息披露违规行为。

对中介机构的警示

幺麻子IPO折戟事件也暴露了部分中介机构的监管漏洞，中介机构要加强自身建设，提高专业水平，严格遵守相关执业规范，切实履行好尽职调查义务，防止出现违规行为。

常见问题解答

  • Q：幺麻子为什么会被深交所叫停IPO？

    • A： 幺麻子因关联方信息披露不完整、资金流水核查程序存在瑕疵等问题被深交所叫停。

  • Q：中金公司、天职国际、君合所为什么会被处罚？

    • A： 这些机构在尽职调查过程中存在违规行为，例如未充分核查发行人关联方情况、资金流水核查程序存在瑕疵、经销商下游客户走访程序存在瑕疵等。

  • Q：幺麻子现在怎么样了？

    • A： 幺麻子已终止深交所主板上市进程，并转战全国中小企业股份转让系统。

  • Q：投资者应该如何看待幺麻子IPO折戟事件？

    • A： 投资者应该从中吸取教训，在投资前一定要仔细阅读招股书，关注企业的信息披露情况，特别是关联方信息披露是否完整、资金流水是否清晰、经销商信息是否真实等关键信息。

  • Q：企业应该如何避免类似事件发生？

    • A： 企业在进行IPO时，一定要确保信息披露的真实性、准确性和完整性，并选择具有良好信誉和专业水平的中介机构。同时，企业还要加强内部控制，防止出现信息披露违规行为。

  • Q：中介机构应该如何避免类似事件发生？

    • A： 中介机构要加强自身建设，提高专业水平，严格遵守相关执业规范，切实履行好尽职调查义务，防止出现违规行为。

结论

幺麻子IPO折戟事件是资本市场监管的一个典型案例，它再次表明，信息披露的真实性和完整性至关重要，任何疏忽都可能导致严重的后果。投资者、企业和中介机构都要从中吸取教训，加强自律，共同维护资本市场的健康发展。