险资入市，高股息成香饽饽！11只股票险资持股超20%，这些“潜力股”值得关注！

元描述： 险资入市，高股息股票成为香饽饽！本文深入解析险资重仓股特征，揭秘11只险资持股比例超20%的潜力股，并分析险资青睐高股息策略背后的逻辑。

引言：

近年来，随着国家政策大力推动保险资金入市，险资正成为A股市场的重要增量资金，为资本市场高质量发展注入新的活力。作为典型的价值投资者，险资更偏向于投资收益稳健、分红积极的优质资产，高股息股票自然成为其投资的“香饽饽”。数据显示，今年上半年，险资重仓股数量持续增长，其中更有11只股票险资持股比例超过20%，这些“潜力股”无疑值得投资者密切关注。

一、险资入市：政策加码，资金持续加码

近年来，国家政策层面多次强调要发挥保险资金的长期投资优势，并出台了一系列措施鼓励险资入市，为其打开更大的投资空间。

1. 政策利好不断

  • 2023年9月，国家金融监督管理总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》，下调险资投资A股风险因子，进一步扩大保险资金入市空间。

  • 2023年10月，财政部出台《关于引导保险资金长期稳健投资，加强国有商业保险公司长周期考核的通知》，鼓励其进行长期投资、稳定投资、价值投资。

  • 2024年6月，证监会再次强调，推动保险资金、社保基金、养老金等长期资金积极入市，打通制度堵点。

2. 险资入市热情高涨

  • 国务院近期印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》，明确提出要发挥保险资金长期投资优势，加大对战略性新兴产业、先进制造业、新型基础设施等领域的投资力度。

  • 国家金融监督管理总局披露的2024年二季度保险业资金运用情况表显示，截至二季度末，财产险公司股票投资余额为1370亿元，同比增长6.69%，人身险公司股票投资余额为1.94万亿元，同比增长4.16%；证券投资基金余额亦有不小的增幅。

二、高股息股票：险资青睐的投资方向

1. 险资偏好高股息的原因

  • 长期性和稳定性： 保险资金的长期性和稳定性特征使其更加偏向于投资收益稳健、分红积极的资产，以获取稳定的现金流回报。

  • 风险控制： 高股息股票通常具有较高的盈利能力和稳定的现金流，可以降低投资风险，为保险资金提供更加稳健的投资回报。

  • 价值投资理念： 险资作为典型的价值投资者，更注重企业的长期价值，而高股息股票通常代表着企业具有较强的盈利能力和良好的现金流管理，符合其价值投资理念。

2. 高股息股票供给端扩容

  • 随着政策持续加码，上市公司分红意识不断增强，A/H股高息股数量和分红水平有望稳中有升。

  • 越来越多的上市公司认识到高股息分红对吸引投资者、提升公司价值的重要性，积极调整分红政策，提高分红比例。

三、险资重仓股：11只“潜力股”值得关注

据统计，截至今年上半年，共有792家A股上市公司获得保险资金重仓，合计持股市值达到1.22万亿元。

1. 险资重仓行业

  • 险资第一、第二大重仓行业为两大金融行业——非银金融行业持股市值6166.01亿元，银行行业持股市值3314.14亿元，合计持股市值占总数的七成以上。

  • 除金融行业外，公用事业、食品饮料、通信行业持股市值居前，均在200亿元以上。

2. 险资重仓个股

  • 中国人寿居首位，持股市值近6000亿元；

  • 平安银行持股市值超过千亿元；

  • 兴业银行、浦发银行、招商银行位列其后。

3. 险资持股比例超20%的上市公司

  • 中国人寿获险资持股比例最高，占流通A股比例92.8%；

  • 平安银行、南玻A、金地集团险资持股比例均在30%以上。

4. 险资重仓股普遍股息率较高

  • 以最新收盘价与2023年的现金分红金额计算，58只险资持股市值超10亿元的个股平均股息率达到4.04%。

  • 山西焦煤、建发股份、平安银行等近半数个股股息率在5%以上。

  • 山西焦煤股息率居首位，达到11.13%。

5. 中期分红频繁

  • 险资持股市值超10亿元的个股中，20股发布了中期分红预案或实施公告。

  • 建设银行、中国石油、中国银行中期分红金额均超过300亿元。

  • 双汇发展、兴齐眼药、中国电信、中国联通现金分红比例超过50%。

四、险资重仓股：未来发展趋势

  • 随着国家政策持续支持，险资入市将成为常态，高股息股票将继续受到险资的青睐。

  • 随着上市公司分红意识不断增强，高股息股票的供给将进一步增加，为险资提供更广阔的投资选择。

五、常见问题解答

1. 险资入市对股市有什么影响？

  • 险资入市将为A股市场注入大量增量资金，提升市场流动性，增强市场稳定性。

  • 险资的价值投资理念将引导市场资金更关注企业的长期价值，推动上市公司提升盈利能力和分红水平。

2. 如何判断一家公司是否适合险资投资？

  • 评估公司盈利能力和现金流稳定性。

  • 观察公司分红政策和历史分红记录。

  • 分析公司行业前景和未来发展潜力。

3. 高股息策略是否适合所有投资者？

  • 高股息策略更适合追求稳定收益、风险承受能力较低的投资者。

  • 对于追求资本增值、风险承受能力较高的投资者，可以选择其他投资策略。

4. 险资投资高股息股票有哪些风险？

  • 公司分红政策可能发生改变，导致股息收益下降。

  • 公司经营状况出现波动，盈利能力下降，影响股息支付能力。

  • 市场利率上升，导致高股息股票的估值下降。

5. 投资者如何参与到险资投资的浪潮中？

  • 选择投资高股息股票，享受稳定的现金流回报。

  • 通过投资保险公司股票，间接参与到险资的投资活动中。

  • 关注险资投资动态，学习险资的投资风格和策略。

6. 险资入市对普通投资者有哪些启示？

  • 关注高股息股票，寻找价值投资的机会。

  • 关注上市公司分红政策，选择分红积极、盈利能力强的公司进行投资。

  • 长期投资，耐心持有，享受长期投资带来的回报。

结论：

险资入市，为A股市场注入新的活力，高股息股票将继续受到险资的青睐。对于投资者来说，了解险资的投资偏好，选择高股息股票，享受稳定的现金流回报，将是把握市场机遇的重要策略。同时，投资者也应保持理性，充分了解投资风险，做好风险控制，才能在投资中获得更大的收益。